Μετοχές: Τι είναι οι μετοχές (stocks), τα CFD μετοχών, και πως γίνονται trading πανεύκολα από το κινητό σας 

Όταν ακούμε διάφορα άτομα να μιλάνε για trading ή επενδύσεις, το πιο πιθανό να μιλάνε για μετοχές. Είναι ίσως το δημοφιλέστερο περιουσιακό στοιχείο το οποίο γίνεται trading στις χρηματοοικονομικές αγορές.

Τι είναι όμως οι μετοχές και πως λειτουργούν; Ας πάρουμε παράδειγμα μια εταιρεία η οποία αξίζει 100.000. Αν η εταιρεία αυτή εκδώσει 5.000 μετοχές, τότε η κάθε μετοχή θα αξίζει 20 ευρώ.

Καθώς η τιμή της μετοχής, ανεβαίνει και κατεβαινει έτσι γίνεται και με την αξία της εταιρείας. Οι επενδυτές οι οποίοι αγοράζουν μετοχές σε μια εταιρεία το κάνουν με την ελπίδα ότι η αξία της εταιρείας θα ανέβει και κατα συνέπεια να αυξηθεί και η τιμή της μετοχής.

Ο λόγος που εκδίδουν μετοχές οι εταιρείες, είναι πάρα πολύ απλός. Για να μαζέψουν χρήματα. Επιτρέποντας στους επενδυτές να είναι μέρος της εταιρείας, η διεύθυνση έχει την δυνατότητα να μαζέψει χρήματα τα οποία συνήθως τα επενδύει στην ανάπτυξη της εταιρείας.

Για παράδειγμα μπορεί να χρειάζονται χρήματα για να επεκταθούν σε μια καινούργια αγορά, ή να δημιουργήσουν ένα καινούργιο προϊόν. 

Αν τα χρήματα τα οποία μαζευτούν από τους επενδυτές, χρησιμοποιηθούν σωστά, τότε τα έσοδα της εταιρείας θα αυξηθούν και κατα συνέπεια  η αξία της εταιρείας θα αυξηθεί. Όταν αυξηθεί η αξία της εταιρείας, τότε αυξάνεται και η αξία των μετοχών.

Η σχέση των επενδυτών και της διεύθυνσης της εταιρείας είναι πάρα πολύ σημαντική. Η διεύθυνση της εταιρείας έχει ανάγκη τα χρήματα των επενδυτών, και οι επενδυτές έχουν ανάγκη την εταιρεία έτσι ώστε να αυξήσουν τα κέρδη τους.

Γιατί υπάρχουν διακυμάνσεις στις τιμές των μετοχών;

Οι τιμές των μετοχών μπορεί να είναι σταθερές για μήνες ή ακόμη και χρόνια, ή να κινούνται ανοδικά ή καθοδικά πάρα πολύ γρήγορα. Αυτό λέγεται μεταβλητότητα (volatility).

Αυτό που καθορίζει την μεταβλητότητα είναι η προσφορά και η ζήτηση. Αν υπάρχουν περισσότεροι αγοραστές από ότι πωλητές, τότε η τιμή θα ανέβει και ακριβώς το αντίθετο.

Η προσφορά και η ζήτηση επηρεάζεται από διάφορους παράγοντες, αλλά οι 2 σημαντικότεροι είναι τα κέρδη και τα συναισθήματα των επενδυτών.

Λέγοντας κέρδη εννοώ τα κέρδη που κάνει μια εταιρεία, και όχι αυτά που κερδίζεται εσείς από το trading. Αν τα κέρδη μιας εταιρείας είναι καλύτερα από τα αναμενόμενα, τότε η τιμή της μετοχής της θα ανέβει λόγω του ότι περισσότεροι επενδυτές θα θέλουν να αγοράσουν αυτή την μετοχή.

Αν είναι απογοητευτικά τα κέρδη, τότε υπάρχει μια πάρα πολύ μεγάλη πιθανότητα να πέσει η τιμή της μετοχής. Συνήθως οι εταιρείες δημοσιεύουν τα κέρδη ή τις ζημιές τους, κάθε τρίμηνο, κάθε εξάμηνο ή κάθε χρόνο. 

Αν θέλετε να παρακολουθήσετε τις ανακοινώσεις για τα κέρδη των εταιρειών μπορείτε να βρείτε ένα οικονομικό ημερολόγιο το οποίο σας δείχνει πότε ανακοινώνει η κάθε εταιρεία τα κέρδη ή τις ζημιές της.

Τα συναισθήματα των επενδυτών είναι ίσως ο σημαντικότερος αλλά και πιο περίπλοκος παράγοντας στην όλη υπόθεση. Οι τιμές των μετοχών αντιδρούν ανάλογα και με το τι περιμένουν οι επενδυτές. 

Δηλαδή, αν οι επενδυτές νομίζουν ότι στο μέλλον τα έσοδα της εταιρείας θα αυξηθούν, τότε πάλι μπορεί να ξεκινήσουν να αγοράζουν τις μετοχές ασχέτως αν είχε ζημιά η εταιρεία αυτή την χρονιά.

Πως γίνονται trading οι μετοχές;

Οι περισσότερες μετοχές γίνονται trading στα διάφορα χρηματιστήρια του κόσμου. Αυτός είναι ένας γενικός όρος για να περιγράψουμε εν συντομία το δίκτυο όπου πωλούνται και αγοράζονται οι μετοχές.

Για παράδειγμα οι περισσότερες μετοχές στην Ελλάδα αγοράζονται και πωλούνται στο Χρηματιστήριο Αθηνών, στην Κύπρο στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) και ούτω καθεξής.

Αυτά τα ανταλλακτήρια μετοχών ή χρηματιστήρια όπως είναι ευρέως γνωστά, είναι μέρη όπου οι χρηματιστές ή χρηματομεσίτες συναντιούνται για να διαπραγματευτούν τις τιμές των μετοχών. 

Μόνο ορισμένοι αδειοδοτημένοι μεσίτες μπορούν να έχουν πρόσβαση στο χρηματιστήριο, και έτσι οι επενδυτές πρέπει να τους προσλάβουν έτσι ώστε να μπορούν να αγοράσουν μετοχές για αυτούς.

Τι είναι οι χρηματομεσίτες;

Οι χρηματομεσίτες είναι επαγγελματίες οι οποίοι αγοράζουν και πουλάνε μετοχές για λογαριασμό των πελατών τους. Οι παραδοσιακοί επενδυτές, έπαιρναν τηλέφωνο τον χρηματομεσίτη τους, και του έλεγαν ποιες μετοχές να αγοράσει. 

Τώρα αυτό μπορεί να γίνει πλέον από την άνεση του κινητού σας τηλεφώνου χωρίς την ανάγκη χρηματομεσίτη.

Υπάρχουν 3 τύποι χρηματομεσίτων. Ο πρώτος τύπος είναι "full service", δηλαδή, δημιουργεί και εκτελεί μια στρατηγική βασισμένη στους στόχους και ανάγκες του πελάτη, και κάνει trading/συναλλαγές εκ μέρους του πελάτη. 

Αυτό το είδος μεσίτη είναι και το πιο ακριβό και έχει πάρα πολύ υψηλές προμήθειες.

Ο δεύτερος τύπος είναι οι χρηματομεσίτες οι οποίοι ενεργούν σαν σύμβουλοι αλλά αφήνουν την τελευταια αποφαση στον πελάτη, και είναι κάπως πιο φθηνοί από τους πρώτους.

Το τρίτο και τελευταίο είδος χρηματομεσίτων είναι οι χρηματομεσίτες οι οποίοι εκτελούν μόνο εντολές των πελατών τους χωρίς να τους συμβουλεύουν και είναι και οι φθηνότεροι.

Πως καταχωρούνται οι μετοχές σε ένα χρηματιστήριο;

Οι εταιρείες είτε είναι ιδιωτικές είτε δημόσιες. Και οι ιδιωτικές αλλά και οι δημόσιες εταιρείες έχουν μετοχές. Οι ιδιωτικές εταιρείες, δεν είναι καταχωρημένες σε κανένα χρηματιστήριο, κάτι που σημαίνει αν θέλετε να αγοράσετε μετοχές μιας συγκεκριμένης εταιρείας η οποία δεν είναι καταχωρημένη στο χρηματιστήριο θα πρέπει να βρείτε τον ιδιοκτήτη της και να τον ρωτήσετε αν θέλει να σας πουλήσει μετοχές.

Οι δημόσιες εταιρείες έχουν ήδη καταχωρήσει τις μετοχές τους στο χρηματιστήριο, και μπορείτε να τις αγοράσετε μέσω κάποιου μεσίτη. Πριν την καταχώρηση μιας εταιρείας στο χρηματιστήριο, γίνεται ένα IPO, όπου διάφοροι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν τις μετοχές, και μετά η μετοχή της εταιρείας καταχωρείται στο χρηματιστήριο όπου οι χρηματομεσίτες μπορούν να τις αγοράσουν και να τις πουλήσουν.

Οι δημόσιες εταιρείες συνήθως έχουν πάρα πολλούς μετόχους, σε αντίθεση με της ιδιωτικές όπου οι μετόχοι μπορεί να είναι 2-3 άτομα ή ακόμα και μόνο ένας. Οι δημόσιες εταιρείες υπόκεινται σε πάρα πολλούς ελέγχους και ειναι υποχρεες να δημοσιεύουν τα κέρδη ή τις ζημιές και άλλα στοιχεία σχετικά με την οικονομική τους κατάσταση τουλάχιστον 2 φορές το χρόνο.

Ένας πάρα πολύ σημαντικός λόγος ο οποίος οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές, εκτός του ότι πιστεύουν ότι θα ανέβει η τιμή μιας μετοχής, είναι τα μερίσματα. Τα μερίσματα είναι τα κέρδη της εταιρείας τα οποία μοιράζονται στους μετόχους.

Όταν μια εταιρεία κάνει κέρδη, οι διευθυντές της εταιρείας αποφασίζουν πόσα από αυτά τα κέρδη θα χρησιμοποιηθουν για την ανάπτυξη της εταιρείας και πόσα θα διαμοιραστούν στους μετόχους ώς μέρισμα. 

Οι εταιρείες οι οποίες αναπτύσσονται ραγδαία, δεν δίνουν μερίσματα στους επενδυτές, αλλά ξανα επενδύουν όλα τα κέρδη στην ανάπτυξη της εταιρείας. 

Οι επενδυτές απλά περιμένουν μια ραγδαία αύξηση της τιμής της μετοχής της συγκεκριμένης εταιρείας σε αυτή την περίπτωση.

Πως αγοράζω μετοχές μέσω ιντερνετ; 

Το καλύτερο που μπορείτε να κάνετε είναι να αγοράσετε μετοχές CFD. Δηλαδή μπορείτε να γίνετε μέλη σε ένα εικονικό χρηματιστήριο, και να αγοράσετε εικονικες μετοχές, τα λεγόμενα συμβόλαια επί της διαφοράς (CFD) και να κάνετε πάρα πολύ εύκολα trading από την άνεση του κινητού σας τηλεφώνου χωρίς την ανάγκη για κανένα χρηματομεσίτη και όλα αυτά. 

Τι είναι τα CFD ή "Συμβόλαια επί της διαφοράς";

Το συμβόλαιο επί της διαφοράς (contract for difference - CFD) είναι μια πάρα πολύ δημοφιλές μορφή trading. Το CFD trading σου επιτρέπει να κερδοσκοπήσεις στην άνοδο και την κάθοδο των παγκόσμιων οικονομικων αγορών.

Με την χρήση CFD μπορείτε να κερδοσκοπήσετε από την άνοδο και την κάθοδο μιας μετοχής, χωρίς να σας ανήκει η μετοχή αυτή. 

Αυτό επιτυγχάνεται με την δημιουργία ενός συμβολαίου μεταξύ του επενδυτή και ενός μεσιτη CFD, όπου ο μεσίτης δεσμεύεται να πληρώσει την διαφορά στην τιμή πώλησης μιας μετοχής από την διαφορά αγοράς. Δηλαδή αν η τιμή της μετοχής ανέβει ο μεσίτης θα σας πληρώσει το κέρδος σας.

Διάφοροι τύποι μετοχών

Είναι εύκολο να σκεφτόμαστε το χρηματιστήριο σαν ένα μέρος όπου μπορούμε να αγοράσουμε και να πουλήσουμε μετοχες, αλλα υπάρχουν πάρα πολλά είδη μετοχών και θα ήταν καλύτερα να γνωρίζουμε από πριν τι είδη μετοχών υπάρχουν έτσι ώστε να μπορούμε να κάνουμε καλύτερες επιλογές.

Τωρα ας δούμε τι είναι το κάθε είδος μετοχής έτσι ώστε να γνωρίζετε τι ειδους μετοχή πρόκειται να αγοράσετε ή να επενδύσετε σε αυτή.

Κοινές μετοχές 

Οι κοινές μετοχές είναι οι απλές μετοχές μιας εισηγμένης εταιρείας στο χρηματιστήριο, τις οποίες μπορεί να αγοράσει ο οποιοσδήποτε και να έχει ένα μικρό κομμάτι της εταιρείας. 

Οι ιδιοκτήτες κοινών μετοχών έχουν δικαίωμα να παίρνουν κέρδη από την εταιρεία και να ψηφιζουν για το μέλλον της εταιρείας. 

Αυτές τις μετοχές τις βρίσκετε παντού και είναι διαθέσιμες σε όλες τις πλατφόρμες και χρηματιστήρια.

Μετοχές προτιμώμενου αποθέματος (Preferred stock)

Αυτού του ειδους οι μετοχές μοιάζουν περισσότερο με ομόλογα παρά με μετοχή λόγω του τρόπου που λειτουργούν. 

Οι επενδυτές δεν έχουν δικαίωμα ψήφου σε αντίθεση με τις κοινές μετοχές, αλλά σε περίπτωση που ρευστοποιηθεί η εταιρεία, θα πάρουν ένα μέρος από τα χρήματα τους πίσω. 

Επίσης αυτές τις μετοχές η εταιρεια που τις εκδίδει μπορεί να τις ανακαλέσει, δηλαδή να τις αγοράσει πίσω όποτε θέλει η εταιρεία σε μια τιμή που θα θέσει αυτή.

Μετοχές μικρής, μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης 

Η κεφαλαιοποίηση μιας εταιρείας αναφέρετε στο μέγεθος της αγοράς της έτσι ώστε να μπορείς να την συγκρίνεις με άλλες για να δείς ποια είναι μεγαλύτερη. 

Τα εισοδήματα μιας εταιρείας δεν είναι ένας τόσο καλός τρόπος να συγκρίνεις δύο εταιρείες λόγω του ότι δεν παίζουν κανένα ρόλο στην αξία μιας εταιρείας.

Για παράδειγμα μπορείτε να βρείτε το ποσό της κεφαλαιοποίησης μιας εταιρείας σε αρκετές ιστοσελίδες αλλά εγώ προσωπικά χρησιμοποιώ το TradingView.com και το Investing.com για να βλέπω όλες τις πληροφορίες σχετικά με μια εταιρεία. Η εταιρείες κατηγοριοποιούνται ώς εξής.

Το μέγεθος της κεφαλαιοποίησης είναι αρκετά σημαντικό λόγω του ότι οι οι μικρές εταιρείες είναι πιο ριψοκίνδυνες από τις μεγαλύτερες.

Μετοχές εσωτερικού

Οι μετοχές μπορούν να κατηγοριοποιηθούν ανάλογα και με την τοποθεσία της εταιρείας η οποία τις εκδίδει. Για παράδειγμα οι εταιρείες με έδρα την Κύπρο ή την Ελλάδα που εκδίδουν μετοχές θεωρούνται μετοχές εσωτερικού. 

Παρόλα αυτά, δεν σημαίνει ότι οι δραστηριοτητες της εταιρείας και τα εισοδήματα της προέρχονται από την Κύπρο ή την Ελλάδα λόγω του ότι μπορεί να έχουν δραστηριότητες στο εξωτερικό.

Μετοχές εξωτερικού

Αν θελετε να διαφοροποιήσετε το πορτφολιο σας, και δεν σας αρέσουν οι μετοχές εσωτερικού ή έχουν χαμηλές αποδόσεις, τότε μπορείτε να επενδύσετε σε μετοχές εξωτερικού είτε μέσω ενός μεσίτη ή μέσω μιας διαφόρων πλατφόρμων που μπορείτε να βρείτε στο διαδίκτυο.

Σε αυτές τις δύο πλατφόρμες μπορείτε να βρείτε όλες τις Αμερικάνικες εταιρείες σχεδόν αλλά και μετοχές από άλλα χρηματιστήρια, από αναπτυγμένες οικονομίες οι οποίες σίγουρα θα έχουν πολύ καλύτερες αποδόσεις από τις μετοχές εσωτερικού.

Μετοχές ανάπτυξης (Growth stocks)

Τα Growth stocks, δηλαδή η μετοχές ανάπτυξης είναι μετοχές εταιρειών οι οποίες πιστευεται οτι θα αναπτυχθούν ταχύτατα και πάρα πολύ στο μέλλον, με αποτέλεσμα να έχει αρκετά μεγάλη απόδοση η επένδυση σας.

Αυτού του είδους οι μετοχές μπορούν να βρεθούν σχεδόν σε κάθε κλάδο, αλλά κυρίως υπάρχουν στους κλάδους της τεχνολογίας, υπηρεσίες αλλά και στο κλάδο των εστιατορίων. 

Αυτού του είδους οι μετοχές αναπτύσσονται συνέχεια και όταν σταματήσει η ανάπτυξη τους τότε περνάνε σε άλλη κατηγορία και δεν θεωρούνται πλέον μετοχές ανάπτυξης. 

Μετοχές αξίας (Value stocks)

Τα Value stocks, δηλαδή οι μετοχές αξίας, είναι μετοχές εταιρειών οι οποίες δραστηριοποιούνται σε κλάδους με χαμηλή ανάπτυξη αλλά είναι σταθερές και δεν πέφτει η τιμή τους.

Για παράδειγμα μετοχές αξίας θεωρούνται μετοχές εταιρειών που διαχειρίζονται σιδηρόδρομους, καταναλωτικά προϊόντα όπως η Coca Cola, εταιρείες που προσφέρουν υπηρεσίες όπως την παροχή ηλεκτρικού ρεύματος κτλ.

Αυτές οι μετοχές επίσης μπορεί να είναι υποτιμημένες, δηλαδή να είναι χαμηλότερη η τιμή τους από ότι πρέπει να είναι. Αν μελετήσετε καλά την μετοχή μετά από λίγα χρόνια μπορεί να έχετε μια πάρα πολύ καλή απόδοση.

Μετοχές IPO 

Αυτές οι μετοχές είναι γνωστές επίσης και ώς μετοχές Initial Public Offerings, δηλαδή είναι οι μετοχές οι οποίες προσφέρονται στο κοινό πριν την είσοδο τους στο χρηματιστήριο. 

Μόλις εισαχθούν στο χρηματιστήριο όλοι μπορούν να τις αγοράσουν και να τις κάνουν trading αλλά πολλές φορές έχει πολύ μεγαλύτερη απόδοση η επένδυση σας αν τις αγοράσετε πριν να εισαχθούν στο χρηματιστήριο. 

Μετοχές που πληρώνουν μερίσματα (Dividend stocks)

Τα Income Stocks, δηλαδή οι μετοχές που σου δίνουν μερίσματα και μπορείς να ζήσεις από αυτές, αν επενδύσεις φυσικά το απαιτούμενο κεφάλαιο, είναι οι μετοχές εταιρειών οι οποίες είναι ήδη εδραιωμένες στην αγορά και δεν αναπτύσσονται άλλο αλλά παρέχουν σταθερά εισοδήματα στους κατόχους των μετοχών τους.

Μετοχές που δεν πληρώνουν μερίσματα (Non-dividend stocks)

Οι διαφορά με τις μετοχές που πληρώνουν μερίσματα με τις μετοχές που δεν πληρώνουν μερίσματα είναι η ανάπτυξη και η διοικητικη ομάδα. 

Αυτού του είδους οι μετοχές δεν πληρώνουν μερίσματα λόγω του ότι επενδύουν τα χρήματα τους στην ανάπτυξη της εταιρείας, με αποτέλεσμα η αρχική σας επένδυση να έχει τεράστια απόδοση μέσα σε λίγα χρόνια.

Κυκλικές μετοχές (Cyclical stocks)

Αυτό το είδος μετοχής είναι ένα είδος το οποίο εξαρτάται από τον κύκλο εργασιών της εταιρείας, τα πάνω κάτω μιας οικονομίας αλλά και μιας κρίσης ή ανάπτυξης. Συνήθως αυτές οι εταιρείες προσφέρουν προϊόντα όπως αυτοκινητα, σπίτια, εξοπλισμό κτλ. 

Συνήθως ο κόσμος αγοράζει αυτα τα προϊόντα όταν είναι καλή η οικονομία και σταματάει να τα αγοράζει όταν δεν τα πάει και τόσο καλά η οικονομία. 

Οι επενδυτές οι οποίοι κερδίζουν από κυκλικές μετοχές, κερδίζουν όταν αγοράσουν τις μετοχές αυτές σε περίοδο κρίσης και της πουλάνε σε περιόδους ανάπτυξης όταν ανέβει η τιμή τους.

Αμυντικές μετοχές (defensive stocks)

Αυτές οι μετοχές είναι μετοχές οι οποίες εκδίδονται από εταιρείες οι οποίες είναι σταθερές και ανθεκτικές σε κρίση η οποία μπορεί να προκύψει ανα πάσα στιγμή σε οποιαδήποτε οικονομία. 

Σε αντίθεση με τις κυκλικές μετοχές αυτου του είδους οι μετοχές μπορούν να κάνουν κέρδη ακόμη και σε περίοδο κρίσης.

Μετοχές ασφαλείας (Safe stocks)

Οι μετοχές ασφαλείας είναι οι μετοχές οι οποίες έχουν πάρα πολύ χαμηλή μεταβλητότητα σε σύγκριση με τις υπόλοιπες. Οι εταιρείες που τις εκδιδουν δραστηριοποιούνται σε κλάδους που δεν επηρεάζονται από οποιαδήποτε οικονομική κρίση.

Μετοχές Blue chip 

Αυτές είναι μετοχές μεγάλων εταιρειών οι οποίες έχουν σταθερά εισοδήματα και είναι συνήθως πρωτοπόροι στο κλάδο δραστηριοποίησης τους. 

Αυτές οι μετοχές δεν αναπτύσσονται άλλο λόγω του ότι είναι ήδη αναπτυγμένες. Αυτού του είδους οι μετοχές είναι μια πάρα πολύ ασφαλές επένδυση σε σύγκριση με τις μετοχές της δεκάρας τις οποίες θα δούμε πιο κάτω.

Μετοχές της δεκάρας (Penny stocks)

Αυτές οι μετοχές είναι οι μετοχές εταιρειών οι οποίες δεν έχουν κέρδη, και έχουν υψηλή μεταβλητότητα. Παρόλα αυτά ορισμένες από αυτές τα καταφέρνουν να επιβιώσουν με τεράστια κέρδη για τους αρχικούς επενδυτές αλλά και στους day traders που κάνουν day trading. 

Σε τελικές γραμμές…

Πριν να επενδύσουμε σε μια μετοχή ή απλά να την κάνουμε trading, είναι καλύτερο να γνωρίζουμε ποια μετοχή επιλέγουμε ανάλογα με τον τύπο της και τις προσδοκίες μας σχετικά με αυτή την επένδυση.

Αν σας ενδιαφέρει να μάθετε να κάνετε trading με το σύστημα Renko, το οποία διδάσκω στους μαθητές μου μην διστάσετε να παρακολουθήσετε το σεμινάριο "Renko Trader 1100" έτσι ώστε να γίνετε κερδοφόροι traders!!!